全國(guó)首個(gè)碳配額抵質(zhì)押融資標(biāo)準(zhǔn)落地！自2024年7月11日正式實(shí)施。

4月15日，廣東省發(fā)布了全國(guó)首個(gè)碳配額抵質(zhì)押融資指南地方標(biāo)準(zhǔn)。提出了碳配額抵質(zhì)押貸款的實(shí)施流程：包括貸款申請(qǐng)、抵質(zhì)押物評(píng)估和貸款審批等七個(gè)步驟，該指南將于2024年7月11日正式實(shí)施。

該指南有助于推動(dòng)廣東省構(gòu)建碳達(dá)峰碳中和標(biāo)準(zhǔn)體系、搭建綠色信貸體系，助力我國(guó)碳金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的完善和碳金融市場(chǎng)的建設(shè)，從而促進(jìn)我國(guó)和粵港澳大灣區(qū)碳金融發(fā)展和“雙碳”戰(zhàn)略目的的實(shí)現(xiàn)。

截至2024年4月16日，廣州碳交中心碳配額抵押融資業(yè)務(wù)累計(jì)開(kāi)展33筆，涉及碳配額848萬(wàn)噸，融資金額11303萬(wàn)元

01 什么是碳配額抵質(zhì)押

碳配額抵質(zhì)押融資是碳配額的持有者（即借方）將其擁有的碳配額作為質(zhì)物/抵押物，向資金提供方（即貸方）進(jìn)行抵 質(zhì)押以獲得貸款，到期再通過(guò)還本付息解押的融資合約。它是一種綠色信貸業(yè)務(wù)模式，作為碳金融產(chǎn)品的一種重要?jiǎng)?chuàng)新，可以盤活企業(yè)的碳資產(chǎn)，緩解企業(yè)融資壓力，同時(shí)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色低碳發(fā)展，助力“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

碳排放權(quán)質(zhì)押的參與方包括三方，即企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和交易所。企業(yè)以碳配額質(zhì)押的方式獲取貸款，并向金融機(jī)構(gòu)支付利息，向交易所支付存管費(fèi)用。金融機(jī)構(gòu)作為質(zhì)權(quán)方，向企業(yè)提供貸款。交易所作為第三方平臺(tái)，提供配額登記存管服務(wù)，并向企業(yè)收取存管費(fèi)用。三者間的關(guān)系如下圖所示。

我國(guó)碳配額質(zhì)押融資早在2014年開(kāi)始了。2014年9月9日，湖北宜化集團(tuán)有限責(zé)任公司利用自有的碳排放配額（并無(wú)其他質(zhì)押擔(dān)保條件）在碳金融市場(chǎng)獲得了興業(yè)銀行4000萬(wàn)元的質(zhì)押貸款，這是國(guó)內(nèi)首筆碳配額質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。

2021年8月2日我國(guó)第一筆外資碳排放權(quán)抵押業(yè)務(wù)達(dá)成，新加坡金鷹集團(tuán)以20萬(wàn)噸碳配額作為質(zhì)押，獲得了建設(shè)銀行廣東省分行提供的1000萬(wàn)元貸款支持。

2023年重慶碳排放權(quán)交易中心為重慶三五三三印染服裝總廠有限公司辦理碳配額抵（質(zhì)）押登記，該筆業(yè)務(wù)可獲得農(nóng)村商業(yè)銀行最高1.83億元的貸款。這是截至到2023年，達(dá)成的最高融資金額的碳配額抵質(zhì)押業(yè)務(wù)。

根據(jù)央行2021年10月底數(shù)據(jù)顯示，隨著國(guó)家碳排放交易市場(chǎng)的啟動(dòng)，天津、江蘇、江西、山東、浙江等22個(gè)省市的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展碳排放配額抵質(zhì)押貸款，發(fā)生登記166筆，貸款總金額累計(jì)22億元。

隨著大量碳配額抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的不斷涌現(xiàn)，碳配額以及相關(guān)金融工具成為了熱門話題。為推動(dòng)碳排放權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的規(guī)范，國(guó)家相關(guān)部門和地方政府先后出臺(tái)碳配額抵質(zhì)押融資政策和標(biāo)準(zhǔn)，具體文件如下圖所示。

• 屬于國(guó)家或地方碳排放權(quán)交易主管部門規(guī)定的納入碳排放管理和交易的企業(yè)，全國(guó)范圍內(nèi)合法持有碳配額且符合相關(guān)規(guī)定要求的企業(yè)事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體；

• 依法經(jīng)主管部門核準(zhǔn)登記；

• 借款人信譽(yù)良好，無(wú)重大不良信用記錄；

• 經(jīng)營(yíng)期限或存續(xù)期原則上長(zhǎng)于信貸業(yè)務(wù)期限；

• 貸款人要求的其他條件。

• 碳配額抵質(zhì)押貸款申請(qǐng)書；

• 碳配額相關(guān)登記文件原件及復(fù)印件；

• 工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法定代表人身份證明；

• 貸款人要求提供的其他材料。

• 企業(yè)資信評(píng)級(jí)；

• 貸款期限；

• 抵質(zhì)押物價(jià)值和擔(dān)保情況。

（2）碳配額評(píng)估價(jià)值計(jì)算

碳配額抵質(zhì)押貸款的抵質(zhì)押物評(píng)估價(jià)值計(jì)算公式為： 碳配額評(píng)估價(jià)值 = 碳配額評(píng)估單價(jià) × 碳配額數(shù)量

貸款人和借款人共同向登記機(jī)構(gòu)提交材料并申請(qǐng)辦理碳配額抵質(zhì)押登記手續(xù)。

登記內(nèi)容可包括抵質(zhì)押主體，債權(quán)金額、期限、利率，碳配額以及其他擔(dān)保物作為補(bǔ)充抵質(zhì)押物的內(nèi)容、來(lái)源、期限、變化等狀況以及相關(guān)限制或提示事項(xiàng)等。

碳配額抵質(zhì)押登記設(shè)立、變更、展期、異議及注銷材料上傳至碳配額注冊(cè)登記系統(tǒng)后，登記機(jī)構(gòu)須及時(shí)審核，決定是否予以出具抵質(zhì)押登記證明，并做好結(jié)果報(bào)送及信息披露工作。